「鉅亨買基金」攜手聯博及國泰投信以及基金教母蕭碧燕(右二)，舉辦現金流投資說明會，分享如何從單純「領利息」進化到「養資產」的長線策略。
記者陳建興／台北報導
美、台股市續創新高，美國並宣布進入風險管理式降息，對追求現金流的投資人而言，該選擇何種基金，才能兼顧收息與資產成長？「鉅亨買基金」攜手聯博與國泰兩大投信，舉辦「贏戰變局、配息新思維」投資說明會，深入剖析全球股市展望，並揭示旗艦方案「鉅亨自由Pay」的設定心法。會中特別邀請基金教母蕭碧燕，憑藉30年投資經驗，分享如何從單純「領利息」進化到「養資產」的長線策略。
「基金教練」鉅亨買基金投資理財部協理陳顗全指出，領息族不應只關注「配息率」，而是「總報酬」。統計近20年各類資產表現，台股、美股與成熟股市總報酬明顯優於債券，顯示股票型基金長期績效更亮眼。然而市場上具配息級別的股票型基金數量有限，投資人若善用「鉅亨自由Pay」，即可運用累積級別基金，依需求設定自動提領金額與時間，打造穩定現金流，同時靈活掌控資金運用。
陳顗全表示，「鉅亨自由Pay」另一亮點是具備下檔風險控管機制，避免本金遭過度提領。此外，投資人取得的現金流屬於提領機制，而非基金本身配息，因此能避開配息衍生的課稅與二代健保補充保費。加上境內基金資本利得享有免稅優勢，更進一步提升效率。換言之，自由Pay讓投資人既能靈活支配資金，也拓展了基金選擇範圍；同時也提供試算工具，幫助投資人挑選最合適的標的。
聯博投信資深投資策略師蘇智蘋表示，第二季財報優於預期，使S&P 500在2025年的獲利預估上修，2026年成長動能亦可望延續，為股市奠定基礎。她指出，美股自1980年代以來逐漸領先其他市場，近年因科技股驅動差距更大。隨著AI前景備受期待，半導體與應用領域三年內將快速成長。雖有短期波動，但美國企業競爭力全球居首，仍是不可忽視的核心投資市場。
聯博投信資深投資策略師蘇智蘋(左)表示，美股雖有短期波動，但美國企業競爭力全球居首，仍是不可忽視的核心投資市場。(右為鉅亨買基金總經理張榮仁)
進一步觀察美股結構，蘇智蘋分析，目前指數組成偏向創新與成長產業，獲利已逐漸與經濟週期脫鉤，展現抗壓性。在降息循環但未伴隨衰退的情境下，美國成長股通常優於大盤，尤其第四季更具季節性優勢。她提醒，投資成長股需挑選具基本面的龍頭企業，才能支撐長期上漲潛力。對投資人而言，掌握大型成長股才是布局關鍵，能在不確定環境下持續發揮價值。
國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢指出，全球股市這一波由AI驅動的漲勢，本質上與2000年網路泡沫截然不同。當年市場充斥缺乏基礎的投機公司，最終大量消失；而此次AI應用場景遍地開花，涵蓋語音智能、自動駕駛、影像生成、機器人等領域，帶來實質產值成長。預估到2030年，全球AI經濟規模將達4.9兆美元，六年不到成長三倍以上，推動股市結構性機會，投資人不容錯過。
梁恩溢強調，台灣是全球唯一能在AI產業鏈中，從上游晶片到下游組裝完整供應的國家。台灣AI龍頭廠商在全球市佔率持續領先，使台股企業今明兩年獲利有望呈雙位數成長。這波台股創高並非投機泡沫，而是以產業實力與基本面為支撐。對投資人而言，更應專注於台股長期投資價值，並把握AI與半導體的結構性機會。
基金教母蕭碧燕分享退休投資的三階段規劃。青年期建議採定期定額，並透過「基金養基金」將獲利再投入市場，累積資產池；進入壯年期，可逐步配置入息型基金，但仍須兼顧資本利得投資，以確保持續增值；退休期則依靠入息型基金支付日常生活，未使用的資本再持續投資，必要時贖回利得，達到穩健生活與資產延續的雙重目標。
蕭碧燕以30年投資經驗指出，投資並非追求最高報酬，而是找到最容易成功的方法。她強調，定期定額的關鍵在於「紀律」，就是「停利不停扣」。此外，投資人須挑選一檔能接受波動的基金，並設定合理的停利點，讓投資過程更具持續性。她強調，越簡單的方法越容易執行，長期下來更能確保成果，這也是她持續奉行定期定額的原因。
她提醒，退休金規劃不能僅依賴配息基金，還需結合資本利得型工具以擴大資產。投資人可運用「超底王」等逢低加碼機制，先以定期定額打好基礎，再於市場回檔時自動加碼，加速單位數累積。標的建議鎖定「熊短牛長」、持續創新高的一軍基金，如台股、美股與科技基金，並避免過度分散，才能有效累積並守護退休資產。
